股癌 GOOAYE 非常熱門的「金融存股」之我見

股癌 GOOAYE 非常熱門的「金融存股」之我見

雖然說在節目提很多次了但還是看到許多人問所以直接寫下我的看法好了。


非常熱門的「金融存股」之我見:


1. 只有存 ETF 沒有存股


嚴格來說我認為真正適合存的只有指數型大盤市值 ETF。因為他會自動汰弱留強,時代更迭王者未必永遠稱王。在台灣大盤歷史新高之際曾經的權王之一大立光四年新低、鴻海也還沒突破三年高、而新強者有聯詠和聯發科,你買這種 ETF 就吃得到,單押個股那就很吃運氣。


2. 就算存 ETF 也不會風平浪靜


股票市場波動性一定大的,著重短期獲利虧損只會產生焦慮。投資這種產品都要以長期投入、放眼長期報酬,因為你可能一入市就遇到空頭年。有些人看到空頭只想賣和逃,有些人則是看到萬千機會。若你要帳面數字不會跳動,那還是乖乖定存就好,名目上絕對不會虧。


3. 低利零利環境


銀行靠利差獲利,低利零利獲利自然低。這樣的全球現象以美國馬首是瞻,接近零利率外加 QE 放出了海量的現金,各國跟著降息競貶來避免外國資金大量灌入的影響。要看何時關掉水龍頭,以及 FED 2022、2023 有沒有升息的機會,那才能讓銀行有喘息空間。


4. 無風險利率降低提升資產價格


這算承上的另一個影響,無風險利率降低後(最近略回升),市場去找可以孳息的標的,也追求更高的風險溢酬,導致資產價格普遍上升。不管是股票、房地產、還是原物料黃小玉、運價等,與大量資金流竄都有關聯。把族群板塊的指數拉出來看,就可以發現資金偏好什麼。而錢是很聰明的東東,會找好東西去堆。
這題也順便解釋了很多專家媒體不知道為什麼一直沒看到的現象,整天抱怨股價偏高,卻好像沒看到資金大量產出。錢多了自然就到處推價格,錢收回去才會收斂。


5. 台灣金控很多有保險業務


理論上這些去海外投資的保險業,遇到台幣貶值要開心、升值要難過。但你稍微查一下新聞就發現保險業不管升貶都幹幹叫,整天抱怨匯損和對沖成本。保險業務佔金控營收比越大的,可能遭受匯率影響的不確定性也越大。再來保險以前是可以開出高利息給早期加入的人,現在越來越難,而台灣的一些投資也滿足不了保險業要追求的獲利目標,紛紛投入海外或追求風險更高的對象。


綜上所述我並不是討厭金融股,只是覺得現階段有更好的選擇。而用到存這個字,單押任何一個標的都是把自己放到高風險的圈圈裡而已。

Gooaye AI 推薦閱讀機器學習中: