Clover 聯盟:鄉民、散戶及菜雞的團結

Clover 聯盟:鄉民、散戶及菜雞的團結

Reddit 上廣大的鄉民、散戶及菜雞們透過 Clover 再次帶我們見證歷史。不再有「萬人響應、無人到場」的尷尬…小蝦米也能對抗大鯨魚!

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(來源: Google)

美股市場或許是在等待 CPI,以致大盤近期沒有太多波動。但廣大的投資者們沒有因此而閒著 — Reddit 的 WallStreetBets 再次集結群眾的力量,彷彿復仇者聯盟:終局之戰一幕,廣大的鄉民聚集起來在股票市場上再次打出精彩一役:The GEO Group Inc. 漲幅 38%;Clean Energy Fuels Corp. 漲幅 31.5%;還有最初的集結 GameStop,自二月底來已經漲幅超過 570%。

除此之外,AMC、BlackBerry、Workhorse等,也都被鄉民捧上天。近來,鄉民、散戶及菜雞們最新的戰場就是 Clover Health Investments。

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CLOV 股價(來源: TradingView)

Clover Health Investment 是什麼?

Clover Health 成立於 2014 年,是一家美國健康保險初創企業,主要業務是提供 65 歲以上老人健康保險,並透過業務搜集相關資訊與數據,改善醫療狀況。

今年一月,Clover Health 透過 SPAC 上市,估值約為每股 10 美元,總計價值約為 37 億美元。在完成與 SPAC 合併後,公司股價在每股約 16 美元左右上市。比較特別的是,Clover Health 上市的背後主要推手是 Chamath Palihapitiya,一位知名的 SPAC 贊助商及 Social Capital 的創始人兼執行官。

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(來源: Google)

WSB上的「meme-stock」

一般來說 meme 又稱迷因,通常都是網路或社群媒體上被瘋狂轉載的有趣事物或是爆紅事物。隨著 GameStop 事件後,美國鄉民稱這類在網路上突然有大量討論或聲量的股票為「meme-stock」。一般來說這些「meme-stock」通常有這幾大特徵:

1. 是一間企業。
2. 有不少負面消息。
3. 股價下跌,投資者計算其估值後將其賣空,認定股價會繼續電梯向下。
4. 網路上的散戶投資者認為該企業股價被嚴重低估、賣空者都是壞蛋要給他們教訓、正義的伸張會讓股價飆高還有就是好玩。
5. 大量網路投資者衝進市場,導致股價飆高,於是賣空者投降,然後股價繼續飆高。
6. 股價飆漲到不合理的情況與基本面已經完全脫鉤,股價突破新高來到歷史最高點。

講了這樣一串,跟 Clover 什麼關係?

clover

知名做空機構 Hindenburg Research 今年二月瞄準這家企業,宣稱其沒有揭露美國司法部對其營銷行為的調查,也沒有揭露第三方交易的相關資訊。另外還指出,Clover Health 至少要面對美國司法部的 12 項調查,其中涉及回扣、營銷、未揭露交易資訊等等。對此,Clover Health 沒有給出任何正面回應,只提及調查沒有揭露必要。

因此,一些投資者推測 Clover 可能成為下一個被大量做空的股票,關於 Clover Health 的討論度也不斷上升。根據 S3 Partners 的數據顯示,Clover Health 在成為所謂的「meme-stock」前,約有 43.5% 的流通股被做空,相比較之下 AMC 的做空比例為 18%。

此外,Clover 的做空股票在上週增加近 450 萬股,價值約 5400 萬美元;作為對比,過去30天內,Clover 做空股票增加約 970 萬股,價值約 1.15 億美元。S3 Partners 預測分析部門董事總經理 Ihor Dusaniwsky 稱 Clover 有 4910 萬股股票遭做空,價值約 5.85 億美元,佔流通股的43.5%。

因此,Reddit 的鄉民在 WSB 論壇上開始帶 Clover 的風向…

以週二大漲那天來看,當日 Clover 的交易量超過 7.2 億股,相比星期二前 10 天平均成交量僅為 3000 萬股。光是週二當日,做空者就損失約 4.65 億美元

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小結

無論是 SPAC 還是「meme-stock」,都已經進入了美國證券交易委員會的視野。此前,SEC 曾多次警告投資者謹慎投資 SPAC,尤其是不要跟風去追名人投資的 SPAC。而且就在本週,SEC 發言人又表示,監管層正在密切關注近期「meme-stock」的瘋狂交易,以確保市場穩定。

華爾街舖變不看好 Clover 這支「meme-stock」,美國銀行分析師 Kevin Fischbeck 在一份報告中表示,Clover Health 很難完成其遠大的會員增長目標,並把該股的目標價調至 11.92 美元,大幅低於目前的價位。

短評

筆者有事沒事都會上 Reddit 看一下鄉民們在瘋些什麼,並且會去對照 Short Interest Stocks 了解一下市場行情。之前誤打誤撞搭了 Tilray 的航班,莫名其妙飛到外太空。但真心不建議用這種方式投資,應該說這不是投資,而是投機。儘管如此,還是推薦讀者可以到 Reddit 上面見證奇蹟,同時參照 Short Interest Stocks 去了解市場動向及機構的佈局等等。

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Short Interest Stocks (來源: MarketWatch)