青菜聊聊 ARK ETF 全解析 #2
ARK INVEST(方舟投資) 商標 (來源 : ARK 官網)

青菜聊聊 ARK ETF 全解析 #2

contributed by <Tim096>

前言

最近 ARK 越來越紅了,無論是公司差點被奪走,還是績效驚人,都在市場上引起了一陣旋風,廢話不多說讓我們一起來看看它~
1. 關於ARK
2. 乾媽 Cathie Wood 介紹
3. ARK 旗下有哪些 ETF?
4. ARK 訂閱服務 & 研究報告

關於ARK

方舟投資(ARK Invest)是一家專注投資破壞性創新(Disruptive Innovation)的公司。主要的投資項目包含人工智慧、區塊鏈、DNA 定序、儲能、機器人學習相關等等。他們認為這些領域將改變世界的運作方式,同時也創造了長期的投資機會。

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ARK 創新平台 (來源 : ARK 官網)

傳統估值方式的盲點

破壞式創新(Disruptive Innovation),指的是挑戰既有產業,能夠將產品或服務大幅度創新,並且改善人類生活的新科技。

作為一家專門投資「顛覆性」科技的公司,他們和一般的投資機構差在哪裡?事實上現階段許多高科技產業的分析仍然受到舊有框架的影響,這些公司多處於研發成長的階段,未來的不確定性高,用傳統估值的模型去評估往往和實際股價有一段落差。

看看特斯拉就會了解上述再說什麼了,當然大家在投資還是要特別注意風險控制,即使 ARK 在特斯拉的投資部位也不會超過 10%,因此千萬不要覺得看好一支股票就 ALL IN。

乾媽 Cathie Wood 介紹

Cathie Wood 是誰呢?最為人所知的可能不是 ARK 的 CEO 這個身分,而是身為 Tesla 的超級大多頭。她近期喊出 Tesla 高達 7000 美元的目標價(2024 年),最高的目標價為 15000/最低的目標價為 1500,而這是在已考慮過 Tesla 破產的機率下。

Cathie Wood 在創立 ARK Investment Management 之前,擔任了十二年聯博的全球專題策略首席投資長,掌管超過 50 億美元的資產,當時主要就是研究並投資科技股。最為人所津津樂道的就是 Cathie Wood 的投資眼光,她在 2002 年網路泡沫後以 10 元價格買下 Amazon,而且在 2015 年以 250 元價格投資比特幣。從現在的角度回去看,說是超前部署一點也不為過啊。ARK 早期就持有 AMZN、FB、NFLX 等尖牙股的股票,這也充分展現 Cathie Wood 對於破壞性創新這個投資方向的前瞻性。

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Cathie Wood 特斯拉最大多頭 (來源 : Cathie Wood Twitter)

ARK 旗下有哪些 ETF?

總共包含了 5 個主動型 ETF,和 2 個被動型 ETF

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ARK 旗下所有 ETF (來源 : ARK 官網)

主動型

1. ARKK(新興主動型 ETF):投資受惠於「巔覆性創新」產品及服務的企業,涵蓋「基因革命」「工業革新」、「次世代互聯網」及「金融科技革新」範疇。

投資報酬率 – NAV(資產淨值),Market Price(市場價格)

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ARKK 投資報酬率 (來源 : ARK 官網)

前十大持股

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ARKK 前十大持股 (來源 : ARK 官網)

2. ARKQ(自主技術與機器人主動型ETF):投資能源及自動化生產相關企業,包括無人駕駛交通工具、機械人與自動化、3D 列印、能源儲備及太空探索等範疇。

投資報酬率 – NAV(資產淨值),Market Price(市場價格)

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ARKQ 投資報酬率 (來源 : ARK 官網)

前十大持股

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ARKQ 前十大持股 (來源 : ARK 官網)

3. ARKW(下一代物聯網主動型 ETF):投資從網絡基建發展中受惠的企業,遍佈雲端運算及網絡安全、電子商務、大數據及人工智能、移動科技及物聯網、社交平台、區塊鏈及 P2P 領域。

投資報酬率 – NAV(資產淨值),Market Price(市場價格)

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ARKW 投資報酬率 (來源 : ARK 官網)

前十大持股

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ARKW 前十大持股 (來源 : ARK 官網)

4. ARKG(生物基因科技革新主動型 ETF):投資對人類有貢獻的基因革命相關企業,涉獵技術包括基因編輯、標靶治療、生物資訊學、分子診斷、幹細胞及農業生物學。

投資報酬率 – NAV(資產淨值),Market Price(市場價格)

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ARKG 投資報酬率 (來源 : ARK 官網)

前十大持股

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ARKG 前十大持股 (來源 : ARK 官網)

5. ARKF(金融科技創新主動型 ETF):投資從金融科技獲利的企業,業務包括創新交易系統、區塊鏈、集資平台、客戶平台等等。

投資報酬率 – NAV(資產淨值),Market Price(市場價格)

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ARKF 投資報酬率 (來源 : ARK 官網)

前十大持股

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ARKF 前十大持股 (來源 : ARK 官網)

※注意 ARKF 這檔 ETF 目前剛開創不久,因此數據相較其他檔 ETF 數據較少。

小結

目前(2020/12/21)來看的年化報酬率排名。
1. ARKF:52.14%,管理費為 0.75%
2. ARKW:36.30%,管理費為 0.76%
3. ARKK:30.98%,管理費為 0.75%
4. ARKG:22.94%,管理費為 0.75%
5. ARKQ:20.27%,管理費為 0.75%

一般主動式管理基金的費用落在每年 0.5%~1% 之間,而 ARK 則是大約 0.75%左右,而且不會收取績效收益(performance fee)。若是和許多費用率高(2%~3%)且績效又普通甚至差的基金相比,這樣的投資成本可以說相當合理,而且這兩檔都是「主動型」ETF。

被動型

1. PRNT(3D 列印 ETF):追蹤指數為 Total 3D-Printing Index,投資各國3D列印產業公司股票。

投資報酬率 – NAV(資產淨值),Market Price(市場價格),管理費(0.66%)

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PRNT 投資報酬率 (來源 : ARK 官網)

前十大持股

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PRNT 前十大持股 (來源 : ARK 官網)

2. IZRL(以色列創新科技 ETF):追蹤指數為 ARK Israeli Innovation Index,投資以色列上市公司,主要業務營運在基因組學、醫療保健、生物技術、工業、製造業、互聯網或資訊技術等領域。

投資報酬率 – NAV(資產淨值),Market Price(市場價格),管理費(0.66%)

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IZRL 投資報酬率 (來源 : ARK 官網)

前十大持股

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IZRL 前十大持股 (來源 : ARK 官網)

ARK 訂閱服務 &研究報告

ARK 最特別的是提供免費的訂閱服務,因為 eToro 的關係,近期興起了一波「抄作業」的風氣,而 ARK 每天早上 6 點都會寄送公司當日所有 ETF 的交易紀錄,讓大家抄 XD。

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ARK ETF 交易紀錄 (來源 : ARK 官網)

最後若要獲得 ARK 的免費作業,從下方連結進入並填好 Email 就可以收到了。

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額外加碼 Tim096 結論

不得不說 Cathie Wood 真的是一個很厲害的人,以今年的績效來看它好的不像話,但是大家千萬要記得一件事情,在投資市場裡面每年都會有一個新的股神,但以目前長期來看真正的股神就只有巴菲特一個人啊。大家都知道複利很重要,但是人們還是很容易被短期的利益給吸引了,當然,筆者的意思不是說長期來看 ARK 會輸給大盤。

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QQQ v.s. ARKK 績效表現 (來源 : Tim096)

從 QQQ v.s. ARKK 可以發現基本上也幾乎都是打贏大盤的,但是你說乾媽不會犯錯嗎?答案當然是錯 ! 肯定是乾媽也是會犯錯的,就像她曾經也非常看好的 3D 列印的行業,從 QQQ v.s. PRNT 就可以發現乾媽也是人也是會犯錯的,因此筆者認為乾媽的 ETF 當然可以買,但是還是看一下她葫蘆裡面賣的是什麼藥?再去投資會比較好 ~

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QQQ v.s. PRNT 績效表現 (來源 : Tim096)

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