WSB 的 YOLO 事件的一些思考

WSB 的 YOLO 事件的一些思考

WSB 的 YOLO 事件的一些思考


1. 有散戶發財也有散戶爆賠;有機構被嚇出屎也有機構大賺錢


這點是新聞媒體永遠不會告訴你的,畢竟最簡單的敘事方法就是貼標籤,比方說散戶=擦鞋童或機構=萬惡,但實際上世界根本不是 0/1,這只會讓你判讀力出問題。散戶有厲害的、機構也有凹到破產的,在大量散戶進去尻爆做空機構時,也有像是 Social Capital 這樣的公司進去買 call,創辦人 Chamath Palihapitiya 表示看完 Reddit 上的文章覺得非常合理,就買 call 跟上了。整體來看當成一個財富重分配的過程就好。


2. 機構是否有砍出績優股來彌補空單的虧損?


Bloomberg 的報導拿 GVIP ETF 的跌幅來說明美股大盤的下跌,試圖解讀為是因為散戶的瘋狂導致市場失序。查了一下 GVIP 是高盛追蹤 GS Hedge Fund VIP Index 編列避險機構喜好選股而做成的 ETF,裡面的成分股前五大為:Liberty Broadband Corp 3.7% AC/InterActiveCorp 2.9% Peloton Interactive Inc 2.7% Change Healthcare Inc 2.7% MercadoLibre Inc 2.6% 稍微比對一下可以發現除了第一名的 LBRDK 有到 7% 跌幅以外,其他的跌幅在昨天美國市場就算是均值左右而已。我個人覺得這只是媒體在寫故事,美股也漲這麼久了,修正找個理由連結給散戶的瘋狂聽起來很不賴。不過被嘎歪的對沖機構必須去找錢是肯定的,這樣的嘎空幅度已經足以讓一些機構破產,許多正在調錢希望撐過去。


3. 若有跟風上車的該怎麼處理手上部位


美股這次的混亂本質上和台股前陣子的 DR 股之亂很像,其實就是蝦幹亂漲一頓,若你開始認真去找新聞和財報來算基本面判斷是否增減持,那我大膽地說你暈車了。這波行情比較像是樂透行情,一波帶走之後財富重分配、有人變暴發戶有人睡路樹。若手上有部位不妨善用券商的 Trailing Stop 功能,設定好出場 % 數就讓獲利奔跑,觸發條件後他自動會砍單。如此一來在極度劇烈的瘋狗盤中或許能帶著一些財富離開。大致上來說美股這波 YOLO 之亂比台股 DR 好操作,沒有漲跌幅限制隨時都可以決定結清掉出場,比起關廁所帶來的恐懼,這一波是願賭服輸,好自為之。


年輕人不講武德,權值股的疲軟讓越來越多人失去耐心加入了雞蛋水餃股的行列。但如同台積電近日的啟示,在爆漲時只會想到要不要開槓桿、要不要全職交易、瘋狂追進;而只有在下跌時才會學習到風險的課題。

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