今日可以說是小型的崩盤
不過加權指數卻守在50點內的跌幅,原因是台積電終於突破了270元的玻璃天花板,這是一年半以來台積電首次離開盤整區間。否則今天應該是百點以上的招待。
很多人本以為這樣普天同慶的日子,應該會帶動台股士氣展現一波攻勢。但市場一直以來都很奸巧,這也是展示了股市常常為「反人性」的壞壞樣態。猜得到的、預見得到的,就不再是利多了。
這幾天創新高的個股比比皆是
市場上多日來的樂觀情緒,外加台股基本面和殖利率優良作為後盾,許多的個股都來到了半年、一年,甚至是歷史新高、次高的位置。
而雙王2330台積電和3008大立光都來到了波段的新高位置,市場上瀰漫著台股開啟突破萬一行情的氛圍。


隨著台股的大喜事將近,卻是事與願違
櫃買指數其實已在三天前開始做修正的動作,本來大家可能以為只是漲多了小回檔,殊不知是殺一波大的。而由櫃買的組成股開始,這波殺勁也蔓延到了上市股的部分。到了今日(9/27)形成一個通殺的局面。




當勢頭遇到天線寶寶長黑K
長黑K的位置若是出現在波段的相對高點,配合均量以上的量能,就會形成坊間稱的「吞噬K」、「穿刺K」。
這樣的K棒一般來說是帶有極大破壞力的。試想連日來的買氣將股價維持在多頭均線的走勢,並由出量或跳空的紅K展開攻擊時,理應是要能夠將股價推升到更高的區間,這是買家的角度應該有共識的。
追高型的「順勢交易者」,往往也會選擇在拉出盤整區間後的第一根,進行試單,理由很簡單:盤整是浪費生命,一盤不知道盤多久。所以多半會選在正式攻擊的訊號出現時來介入,好增加資金運用的效率。
價值投資VS技術面投資分析
一般在多頭的市場時,這樣的買法若能搭配預劃好的停損位置,確實往往就能快樂地衝浪,搭上多頭推升的爽感,勝率其實不低。
也因為相較於價值投資者,技術面投資派的追高者往往會設定好很明顯的停損位置,所以這些「關鍵位置」,很多時候會形同虛設,直接摜破。理由很簡單,因為追高的停損永遠都是那幾招:
1. 均線停損
2. 紅K底部停損
3. 壓力/支撐位置停損

你知、我知,作手當然也知道,所以一般如果要殺盤,就多半會殺破預期會彈的位置,來製造恐慌,這時鎖好的空單就能跟著恐慌停損潮,帶來更大的獲利。
以上圖的技嘉為例,一次殺破關鍵K棒的底部、再破盤整區間底、接著殺破月線、季線。而這只不過是三個交易日內的事情而已。
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化解小崩盤?

不是每個長黑K都代表這支股票氣數已盡,若能在均線下彎以前反攻,其實可以以洗盤來看待。
以3661世芯來作例子,圖中的箭頭位置前面的那些黑K,都是在當下會覺得「死定了」「出貨了」的樣貌。
判斷是洗盤,還是真的是出貨了的唯一方式,只有靜靜的等待幾個交易日,確定是否有化解下降趨勢的紅K出現,收復失土。如圖中箭頭所現,繼續地推升股價來化解黑K的威力。
但若一直等不到扭轉趨勢的紅K,那就建議停損。這種狀況若進去攤平,往往就是悲劇的開始。